70余人死于暴风雪灾难，400万人失去电力供应！怪拜登新政？

文 | 瞿新荣

编辑 | 蒲海燕 瞭望智库

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2021年1月20日，拜登上任首日即签署了17项行政命令。其中包括重新加入《巴黎协定》、取消Keystone XL 输油管道，另外，还禁止在公共土地和水域获得新的石油和天然气许可。

在过去的几年里，美国页岩油产业夺得了一些成绩。通过页岩油革命，美国在2018年重新夺回全球原油日产量第一宝座，并在2019年9月实现原油和石油产品净出口，为75年来首次。

传统页岩油行业的蓬勃发展与特朗普传统能源战略密不可分，但同样也打击了美国的新能源产业——美国基本上没有完整的新能源产业链。

所以，希望在新能源领域夺回领导权的拜登，刚上任就对传统化石能源挥出一系列重拳。

且不说拜登能源新政能否推动美国完善新能源产业链，对化石能源的打压预计会对美国传统化石能源行业带来不小影响，美国页岩油产量也可能因此受到波及。

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美国是一个以土地私有制为主的国家，有着全世界最自由的土地制度。

国土面积中私人所有的土地占58%，主要分布在东部；联邦政府所有的土地占32%，主要分布在西部；州及地方政府所有的土地占10%。拜登禁止发放许可的联邦政府公共土地主要集中在美国广袤的西部地区。

绿色部分为美国联邦政府土地。

联邦政府虽然拥有32%的土地，但这些土地所能贡献的石油天然气产量约占美国总产量十分之一。

根据伍德麦肯兹的统计，目前美国墨西哥湾和阿拉斯加有将近250亿桶石油待生产，一旦禁止新的石油开采活动，未来的油气潜在产量将至少减少120亿桶。以墨西哥湾为例，如果颁布海上油气租赁禁令，预计到2040年，墨西哥湾油气产量将从190万桶/日降至90万桶/日。

美国页岩油主要产区。

美国页岩油气区带分布。

新禁令，最大的影响在墨西哥湾与阿拉斯加近海区域。根据美国能源信息署（EIA）的官方统计显示，2019年联邦土地和水域共占美国石油总产量的22%和天然气产量的12%。如果禁止在该区域开采石油天然气，可能影响到美国200万桶/日左右的页岩油产量。

拜登新政对页岩油供应，短期影响应该不大，但可能长期影响美国页岩油供应能力。

2017年4月，特朗普启动《美国优先近海能源战略》，解除了奥巴马政府关于在北极及北大西洋部分海域油气钻探的禁令。在过去三四年里，阿拉斯加近海海域的开采令应该已经获得了许可。

法不溯及既往，拜登新政只是不允许再新颁发许可令，但页岩油厂商已经获得的开采许可应该能够满足未来几年的供应，页岩油产量短期可能不会受到太大影响，但长期看来，未来新政可能影响页岩油厂商的风险偏好，以致对美国传统能源产业形成压制。

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与特朗普为“红脖子”得克萨斯州站台不同，拜登似乎完全放弃了传统产油区的利益。怪不得特朗普要拉着得州人民成立第三党了，得州此前还一度跳出来要闹独立。

美国得克萨斯州的一处页岩油开采点。

作为传统能源强区，跟曾经风光的铁锈带（美国五大湖附近的传统工业区）一样，20世纪70年代的石油繁荣景象奠定了得克萨斯州石油重镇地位，2014年起飞的页岩油革命，重新帮助米德兰（得克萨斯州的一个城市）的油商们重回往日风光。如今，拜登又要弃他们而去，这对重新蓬勃发展起来的得克萨斯将是一记重创。

尽管有强大的页岩油技术，帮助美国在传统能源方面占据全球领先地位，坦率地讲，美国新能源产业链却逐渐落后于中国。作为工业强国，这或许是拜登希望丢掉传统能源包袱，在新能源领域奋起直追的原因。

特斯拉的中国供应链。

因此，清洁能源革命和环境正义成为拜登竞选纲领里的核心政策之一。

为帮助美国在新能源工业领域重新建立优势，其能源新政主要包括：

1.确保美国在2050年之前实现100％的清洁能源经济和净零排放。

2.建设一个更强大、更富弹性的国家，利用政府的召集力量来增强气候适应力。

3.召集世界其他地方以应对气候变化的威胁。

其实拜登早就是清洁能源的忠实拥趸。

早在1986年，他在国会提出了有史以来第一份气候法案，在奥巴马-拜登政府实现了对碳污染的历史性限制，将汽车和卡车的燃油经济性标准提高了一倍，释放了可再生、清洁能源的潜力，并召集世界实现了突破性的《巴黎协定》。

在此次竞选愿景里，拜登为实现清洁能源革命目标，提案在未来十年内进行1.7万亿美元（约合10.9万亿元人民币）的联邦投资，并利用额外的私营部门以及州和地方的投资，使清洁能源投资总额超过5万亿美元（约合32.3万亿元人民币）。

所以，美国的清洁能源之路在拜登治理时代，还是可以期待的。

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美国页岩油产业崛起得益于三个条件：技术、资金和中小企业的开拓创新勇气。

1.技术方面

得益于美国超前的基础研究，使美国获得了较强的页岩油技术储备。

包括选区与地球物理甜点评价技术、超长水平井技术、“一趟钻”钻井技术、立体井网布井技术、多分支井技术、细切割水力压裂技术、重复压裂技术等，

2.资金方面

除了技术，资金的投入帮助页岩油大规模开采成为可能。

页岩油井的衰减速度非常快，油井产量一般在完井后的第二个月达到峰值，半年内会衰减一半，2年后会失去经济价值。

因此页岩油厂商需要持续的资金投入，才能保持未来供应稳定。这部分资金来源，2014年以前主要来自高油价，2014年以后主要来自低利率下的高负债——大部分公司的资产负债率长期在50%以上。

3.中小企业的开拓创新勇气

美国中小企业的冒险精神也让美国页岩油产量暴涨。

无论是苹果手机、特斯拉还是上世纪70年代的得克萨斯州石油大开发，均体现了美国中小企业在利益驱动下的创新热情。

高峰时，美国大大小小的页岩油生产商有7000多家。蜂拥而入的中小企业造就了美国页岩油产业辉煌。2010年，美国页岩油产量不到50万桶/日（约合2500万吨/年），2018年增长到600万桶/日（约合3亿吨/年），占其原油产量的59%。

那么拜登上台后，立刻兑现竞选承诺，颁布能源新政，这又会对美国页岩油产量产生什么影响呢？

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首先，毋庸置疑的是，拜登会将更多的资源转而投放到新能源研究上。

包括拜登竞选时提出的3000亿美元用于清洁能源的采购和研发，美国技术研究会将更多精力放到新能源专项上。

其次，随着政府政策的转变，银行是否会持续给页岩油企业以资金支持，这是一个未知数。

毕竟，在这一轮新冠肺炎疫情冲击中，很多页岩油企业遭受重创，银行资金支持也将逐渐转弱。

再次，拜登现政府的政策转向，也会打击到页岩油开采中小企业的积极性。

除了新的禁令，碳排放等约束增加了页岩油企业成本，一定程度降低了企业经济效益，使企业被动转向新能源。

拜登任期内，美国页岩油产量将面临挑战。

支持化石能源的特朗普上任后，快速提升了美国页岩油产量与出口量。2016年11月以来，美国产量从880万桶/天上升到1280万桶/天，涨幅45%；出口量从40万桶/天上升到超400万桶/天，上涨900%。

特朗普实现了其竞选时对得克萨斯州选民的承诺，对化石能源发展大开方便之门，这样的好日子在其竞选连任失败后或许不再。

拜登新能源政策后，页岩油的行业趋势或将发生转变，但转变不会来得那么快。

无论是从拜登重新加入《巴黎协定》，还是中国定下2060年前实现碳中和目标，新能源行业发展是一个趋势。只是，传统能源不会那么快让步，原因是新能源技术发展与用户转换成本较高。

尽管在中长期上，拜登政策将可能改变美国能源产业格局，但短期油价超跌之后，传统能源企业相对于新能源竞争优势尚在。

所以，当前并不是看空油价与传统能源企业的好时机。