蓝星土豆：我们和傻鸟之间牵着一张蜘蛛网

　　01

　　本周联储议息，讨论半天的结果是很乐观，不加息。但是，注意这个不加息不意味着没动作。一方面倾向于加息的委员多了，提前加息的意图明显了。更重要的是，类似于加息的收紧货币手段开始使用。实话讲，现在联储手里的工具确实不太多。根本原因是前期放水放的太多，导致小手段的微调收效甚微。所以想要遏制通胀加息成了唯一选项。

　　那么有一个终极问题就出来了，什么时候加息合适？关于这个问题，其实现在联储自己都犯难。在此次会议纪要中联储一方面再一次重申现在的通胀都是暂时的，对未来经济表示乐观。尤其提到就业率会稳步提升。另一方面倾向于加息的委员却多了，而且明确表示可能会早于预计的2023年加息。这样前后矛盾的表述只能说明一个问题，这货也是走一步看一步。压根就没准备按照既定计划执行。

　　关于这个咱们早就说过，联储从来就不是啥救世主，也不是啥预言家。他的行动除了不靠谱之外，往往还出乎意外。所以关于这次会议的结论，基本符合预期，表示一下很矛盾，然后该干嘛干嘛。

　　02

　　之所以花一段文字来写联储的这次会议纪要是因为如果我们在两三年后倒过来看历史会发现，这次的会议纪就是联储政策转向的开始。

　　客观上，中美之间的相互影响已经远超很多人的想象。大多数人认为我们和傻鸟之间最显性的特征就是吵架多，买卖多。而且

是越吵架买卖越多。这个悖论让很多人不理解，相互间一只手掐住对方的脖子而另一只手还在倒手做贸易。这种情况比当年咱们和本子之间的政冷经热还过分。

　　所以很多人都在怀疑，这样一边吵架一边做买卖的情况还能持续多久？而事实是，咱们和傻鸟之间的牵扯是多维度的。这就导致无论双方无论多别扭很多事情还得谈。这个牵扯有多复杂，想想三哥家的街头电线杆估计大家会有点感悟。不过再复杂的联系也是有几个大分类的。下面咱们就从三个大分类的角度来看看到底咱们和傻鸟之间是怎么牵绊到一起的。

　　03

　　第一，拧巴的贸易关系。我们和傻鸟的经济体量加在一起占到了村里的小一半。这就导致谁也回避不了和对方做买卖这个现实。毕竟我们不是毛熊，想和傻鸟做买卖也没啥做的。我们造一堆东西常年都是卖给这货。

　　尤其是疫情以来，要不是我们供给这货的日常消费他就不是通胀的问题，而是绿纸变金圆券的问题。没法子，谁让我们恢复的好。他寄予厚望的那几个货现在还趴在地上被疫情一轮轮的暴揍。虽然山上的那帮老爷每天都在气急败坏的嚷嚷我们的坏处，但是他们的身体却很老实，非常需要我们的物资补给。关于东去的货轮不拉返程，咱这的集装箱不够用的报道已经很能说明问题了。

　　如果我们把事情反过来看就会发现如果傻鸟直接挺了对我们也没啥好处。固然内需已经占到经济总量的很大一部分，但是外贸这一块也不少啊，在经济要恢复中强劲的外需也是很大的助力。所以我们也没啥大的选择。只是这货的纸都是凭空印出来的，如果我们就这么吃哑巴亏有

点太窝囊。于是我们就让红票开始升值。作用很直白，对冲绿票的贬值。这样傻鸟需要用更多的绿票才能换走他要的东西。嗯……

　　好像我们对这货的通胀也贡献了一份力量。不过需要说明的是，红票的长期升值对于我们来说没啥好处。毕竟疫情不是永远的，随着大家慢慢缓过劲来商业的竞争必然出现。如果我们把红票搞得太值钱，就会引发产品竞争力的下降。

　　从这个角度讲，现在抬起来一举多得，将来降下来也是需求。明白了这个道理，我们就得听管事的话，不要去赌红票的长期升值或者贬值。也是，这个红票今天值多少钱定价权完全是管事的说了算。每次和他们做对的那帮小鸟总是搞得铩羽而归。咱们看看就好。

　　把这一正一反列出来后，在贸易上的路数我们基本就清楚了。双方对于彼此的需求是客观的。虽然嘴里喊着各种剿灭，但是想要真的一刀两断至少十年之内不可能。这里咱们可以做一个大胆的预判。有到那么一天的话，还真不是傻鸟不需要我们，而是我们不需要这货。他有的我们逐渐都有了，但是我们有的，却是他没有还非常需要的。比如强大的制造业，比如庞大的内需市场。

　　鬼都知道，只要产品打入我们的市场，活着是一件多么惬意的事情。关于这种体会请提问默大妈。这也是当前睡王不敢轻易触碰现有双方关系的重要原因之一。川普一阵闹腾造成的既有结果虽然让双方都很难受，但是还不至于没法过。一旦要动，睡王就要面临家里多重的压力。

　　需要说明的是，别看睡王和老普很难搞到一起去，山上对大毛的仇视如此极端。其实真正让睡王左右为难的却是面对我们。山上的老爷们可不管那么多，只管提要求。只要睡王有一丝退让，那就是投降。而实际情况是，谁都知道想和我们打交道，没有诚意是不可能的。连耶伦都承认，现在傻鸟的很难靠嘴皮子忽悠动盟友，最大的阻力就是盟友不想放弃和我们的生意。连盟友都忽悠不动，当他自己面对我们的时候，怎么可能两通电话就能解决问题呢？于是，山上不给筹码，问题又要解决。咋办？那就装装样子打个电话好了。拖字诀上场……

　　04

　　第二，睡王的内忧外困。现在绿票需要收割补血却是一个不争的事实。如果没有疫情，傻鸟的加息一定是会熬到2023年。毕竟在疫情前，傻鸟超发的货币正在渐次传导进入各个国家的经济体系。但是一场疫情下来，从原来的输液状态改成了掐脖子猛灌。

　　于是王爷们首先一仰脖灌下一大口。毕竟只有石油这种高消耗的大宗才能承载绿票的海量超发。后面的事情就简单了，从上游原材料开始，通胀汹涌的传向全村。身子弱的主立刻就挺不住了，不加息海量的绿票立刻就会推高家里的通胀，加息直接就会把经济发展的脚步挡住。毕竟不是所有人和傻鸟的步伐都是一致的。绝大多数时间大家都是被动跟随。即便是我们也很郁闷。这都是啥事，我们辛辛苦苦卖点东西怎么还搞得利润越来越小？不行，得卖贵点。

　　我们可以想象一个底下开孔的水桶。如果水流的注入是匀速，只要注入的水量和开孔处流出的水量均等，那么桶内的水平面就不会有太大的变化。如果想让水平面高一些，要么注水加快， 要么开孔处的阀门拧小。在这种状态下，联储操作起来是很轻松的。毕竟方法都在他手里。可是这次，先是川普，后是睡王，直接高压水枪往桶里灌。这下子桶底阀门全开也无法维持平衡。水桶底下的阀门恨不得喷出三丈远，水平面也在快速上升，迅速到达历史上限。

　　我想这个比喻已经足说明现在傻鸟大通胀的形成逻辑。同时也是联储认为通胀不可持续的原因。在他们眼里，只要这个水枪的注水量降下来，水平面总有下去的那一刻。甚至极端点，暂时性停止注水，水平面下降的还会更快。

　　这个想法不能说不对。但是有些客观的现实我们需要注意下。通胀的传导是一个过程。现在看到的通胀是前面放水的结果。也就是从银行出来的一手钱通过商品逐渐传导，到了消费者算是通胀的终端。而老百姓手里的绿票又是凭空发的。现在对付起来还凑合。但是如果停止给老百姓发钱，而产品的通胀还在维持，这个时间差就会造成东西还是贵的，但是购买力急剧下降。

　　这种大起大落，短时期会迅速拉低通胀水平，但是紧跟着就是通缩。东西还有，没钱买了……那咋办？降价？还是倒牛奶？好熟悉的一幕。用一个最形象的比喻就是，水桶中的金鱼一会吃的肚皮滚圆，下一刻就会饿的前心贴后背。所以，现在睡王的发钱策略不敢停，不但不敢停，还要问山上要更多的钱，趁着药效还在，赶紧开工大项目，把就业率保住才是王道。

　　睡王在山上玩了这么多年，深知和老爷们打交道的不易。所以在要钱这事上直接就是狮子大开口。因为他深知要十块最后给五块就很好，给两块也不是不行。想要达成合理成交价，要价自然要抬到天上。

　　可是以什么明目问山上要钱呢？总不能实话实说现在没法子，不发钱就得崩。于是我们就成了最好的借口。睡王一会拿硅片，一会拿图纸，各种数据对比告诉山上，赶紧给我发钱，再不发钱咱们就要彻底落后了。好了，睡王这么一倒腾，明白的不明白的都看到一个现实，傻鸟面对我们快扛不住了。这还得了，钱的问题可以讨论，关于我们的问题必须现在解决。看看，做买卖需要我们合作，要钱需要我们当靶子。于是一个悖论就出来了，傻鸟怎么能和一个当靶子的攻击对象做买卖呢？？？

　　05

　　第三，地缘控制的争夺。关于这一点该郁闷的是我们。我们住在这里几千年都没挪窝。而傻鸟是二战后才出现在咱们家门口。现在怎么就变成我们从家里出来走走就威胁到了傻鸟的安全？即便是我们不用自古以来大法，傻鸟的这种霸道行径也很难让人接受。

　　很多小伙伴说我们现在是要走出去。可是在我看来，我们现在还没心思走出去。无论是出第一岛链还是在南池塘转悠，对于我们而言还是在家门口。关于什么才是真正的走出去，我们看看傻鸟的现状就知道了。这货一窜出去就是三五千甚至上万海里，这才叫走出去好吧。但是即便是这样，傻鸟已经受不了了。天天像得了妄想症一样，每天看我们都是总有刁民想害朕。这问题出在哪里呢？

　　有一个原因是我们逐渐增强的安全意识。以前我们对海疆这一块非常无力。即便是傻鸟把船开到家门口我们也无力把他干掉。这就造成在一个很长时间段内，傻鸟觉得我们的地缘控制范围仅限于陆地，而海上都是他的。不但如此，连棒子和本子也这么认为。看看这俩货画的防控识别区就知道有多嚣张。

　　可是我们总不能一直这样吧。这么庞大一个国家，怎么可能天天守着陆地过日子呢。在我们体力逐渐恢复的过程中，很自然的是要恢复与体能匹配的控制范围。其实目前看，我们所力保的不过是第一岛链内的绝对安全。至于第二岛链，可以画作预设战场了。就这么一个状态，匹配我们的体量真的不够看。这村里也就是我们，换个人早就满太平洋和傻鸟对峙去了。看看当年的毛熊不就是个典型的例子。

　　我们自己委屈的像个小媳妇，那边傻鸟却开始各种深井

冰症状爆发。这货的理念是要把战场放在别人家。堆砌一堆大杀器堵门，敢蹦就动手，这样他才踏实。看看现在的大毛，再看看现在的我们，包括伊朗不都是这样子吗。

　　所以我们得明白，这货认为的安全和咱们认为的安全绝对是两个差异巨大的概念。简单讲，咱们的安全是我门口得清静，不能搞得每天硝烟四起威胁重重。而傻鸟的安全则是重点对象一定要堵门威胁。一旦堵不住，就是他不安全了。不安全咋办？他就要神经了呗。所以在我们看来过平静日子的诉求，在傻鸟眼里就是破坏全球战略平衡的重大威胁。注意这个说法是傻鸟防长最近提的。我们已经荣升到傻鸟的全球性威胁了。

　　到今天此刻，傻鸟的全球战略中面对威胁对象都是有绝对优势，而且都是包围状态。唯独我们个严重的漏洞。面对我们这货不但包不住，连自己的安全都没法子保证。这是自毛熊归西后，傻鸟第一次面临此等窘境。于是该怎么对付我们就成了个大难题。

　　日韩到关岛一线是彻底没安全保证。这事傻鸟自己也承认了，真干起来这些基地会被挨个点名。而在这个范围内的航妈也会瞬间接到足够的快递。再往后退就是夏威夷。嗯，这么看，傻鸟防长说的还是不错的 。这一块如果成了傻鸟的力量真空，他的全球战略还真断片了。

　　写到这突然有一个想法，如果我们就这么把装备一直攒下去，傻鸟的绝大多数高新装备还不都得弄过来。如果这样的话，其他的地方咋办？这不成了摁下葫芦浮起瓢吗。

　　很明显，我们现在的策略是你打你的我打我的。从天到地，从太空到海洋，无论傻鸟怎么叫嚣我们都在按照既定的步伐走。我们经常看到的场景是，每当我们弄出个啥新玩具，傻鸟一定会说，我有，我有很多，我早就有了。那么问题来了，现在他可以这么说，万一哪天他没有了咋办？还不得赶紧补上啊。

　　这到底是谁牵着谁的鼻子走？我们现在的军费只占GDP的百分之一点多。这个水平连当年川普要求北约盟国百分之二的及格线都没到。但是就这么点钱，已经弄的傻鸟惶惶不可终日。在以后的日子里，我们即便是保持比例不变，我们的GDP是在涨的。在有限的时间内，如果我们的GDP和傻鸟比肩，我们是不是还有更多的力量去攒装备。到那会，傻鸟会不会陷入和我们的全面军备竞赛？哦，还有太空竞赛。

　　顺便说下，现在傻鸟恐惧的不是我们的规划是什么，而是我们真的是按规划在做。可是这货自己都清楚，他是不可能像我们这样按照节点完成的。就像他宇航局的头在山上说的一样，我们计划2024重返月球，虽然这个时间节点可能会延迟，但是我们还要努力。那么为了这个宏伟的目标，请多给点钱……

　　06

　　好了，最后我们总结一下。今天我们从双边贸易，傻鸟的内政，以及地缘关系三个层面分析了一下我们和傻鸟的综合关系。这一串分析下来，我们能够很容易得出一个结论，傻鸟有点力不从心。没错，昔日我们不行的时候，这货在村里横着走可以肆无忌惮。但是现在我们的崛起让这货方寸大乱。无论从贸易格局的掌控，还是从货币控制的主导，以及地缘争夺的主动权都出现了大问题。

　　几十年这货积累的斗争经验是，小家伙一巴掌拍翻再踏上一只脚。大家伙持续对抗耗干实力，最后一剑封喉。所以面对我们就是第二个对抗的法子。其实还有第三个法子他不是不知道，就是挪下屁股挤一挤。但是对于横了几十年的这货，这简直是不能忍。怎么办？那就重回大国对抗呗。

　　可是昔日的好汉现在内忧外患，再也不是当年那个风华少年。而他面对的却是一个头脑冷静，一步一个脚印的家伙。最讨厌的是，不听忽悠。这可咋办？

　　（本篇完）

　　PS：有时候很矛盾，写的深了可读性就差，写的浅了总觉得差点啥。只好在这个ps中说道说道。墙街已经摆出一副躺平的样子了。可能大家奇怪为啥联储明明说不加息道指还是趴下了。因为这货已经开始悄悄收紧流动性。减少买国债，增加准备金。这和加息的本质没啥区别。而前一两个月大佬们的集中套现已经掏空了墙街的基础。这个结果，我们早在三月就已经讲清楚了。危险总是渐进的，对于墙街而言，也有接盘侠。不过大佬们是不会干这个的。他们已经准备好了绿票，随时等着抄底。也好，话说当面，人家挣的是明白钱。不过我们把逻辑反向想一下就会看清楚当前的博弈。你加，使劲加。现在小动作给你来个瀑布，敢真加，那大家都别活。

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