安民：现在是收复台湾民心的天赐良机

　　一、疫情

　　现在是周六下午4点，美国每天感染者回到了1万多的级别。腾讯上的数据，现在是34393269人，死亡616920人。上周日下午4点，是34315873人，死亡614955人。则6天时间，新增感染77396人，平均每天12899人，跟去年武汉最高峰的那一天差不多。但这个数据在下降。6天新增死亡4680人，平均每天780人，这个数据升得比较猛。看新闻很清楚，即使是霍普金斯医学院网站上的死亡数据，美国已经超过60万了。

　　超过60万人死亡！整个国家像没事人一样！

　　重点不应该是美国，而是英国。英国现在一天感染人数过万。英国已经打了7289.2万剂疫苗，每百人打了107.37剂，相当于53.685%的人注射了两剂，但感染人数大幅增长，今天数据达到10286人。这表明英国疫苗对印度毒株的防护率可能比较有限。英国主要是打的阿斯利康、莫德纳和辉瑞疫苗。

　　另外，印度降到一天6万余了，总感染2982.35万，下周就过3000万了。我还是那个话，印度的数据，看看而已，聊胜于无。

　　再就是巴西，一天感染接近10万。南美现在是冬天，爆发了。

　　欧美打了疫苗之后，社会开始在放开。根据英国的感染情况判断，欧美的疫情，一定会有反复的。另外，中国广东疫情拖了这么久，尽管现在每天数量不多，但是没有滤尽。没有滤尽，就表明这疫情闹不好就容易死灰复燃，此外就是变异病毒比过去的病毒要狡猾得多。过去的病毒，连续检测几次，一般都能全部一个不漏地检测出来，可现在的变异病毒，不容易检测到位。滤不尽，就表明还有漏网之鱼。

　　二、现在是收复台湾民心的天赐良机

　　台湾的情况比较麻烦，至今没有全面检测，每天的检测量大致在5万左右，一些有感冒症状的人，都不去医院，除非实在扛不住了。而且也基本没有隔离，跟武汉当初方舱医院建成前的情况差不多。台湾没有自己的疫苗，日本给了台湾124万剂疫苗，是日本人不用的阿斯利康疫苗，而且快要过期了。台湾人接种后，打死了44人，还有一些得脑血栓。而欧美给到台湾的疫苗，数量极其有限。台湾自产疫苗还没有做三期试验，说是八月份给全台湾人打，须知即使到八月份，三期试验也没有做。台湾自己要进口美国的疫苗进口不到，进口大陆的疫苗，或接受大陆捐赠的疫苗，民进党又不允许。结果现在就僵持在那里，每天感染数百人，死亡人数达到518人了，而且有好些死了的人，并没有检测过，一查，新冠。

　　台湾民众现在是怨声载道，一些妇女组织到政府办公楼外示威，旁边站着的士兵荷枪实弹，让那些妇女的表情一看就是很紧张，怕得要命，好像做错了什么事情一样。

　　而资本大佬进入了疫苗股，大炒特炒，涨幅十几倍。这是台湾拒绝大陆和国外疫苗的经济原因。政治当然是民进党和大陆的关系了，他们要哈日哈美，要甩锅给大陆。

　　我算了一下，台湾2300万人，即使全部检测，按大陆现在的检测价格，20元/次，检测5次，也才需要23亿元人民币；全部打大陆两针的疫苗，2300万人，也才需要46亿元；如果打一针的，只需要不到26亿元。全部算下地，检测带打疫苗，少只需要49亿元最多50亿人民币，多也只需要69亿人民币。但现在蔡省长不干，既不全面检测，也不让大陆疫苗进去，而要力撑台湾本土疫苗，这种选择的内在逻辑是，疫苗资本家的利益至上，金融炒家的利益至上（估计台湾疫苗股背后的金融利益集团，应该是蔡省长和其他民进党高层的背景），而台湾民众的生命健康，则根本不是他们考量的对象。对民众生命无比漠视，就是现在蔡省长的态度和选择。

　　花50亿人民币就可以解决全部2300万台湾人的防疫问题，这个钱并不多，而且一旦花了，极其合算。但蔡省长坚决不做此选择，由此看来，2300万台湾人的生死，在蔡省长看来，无关紧要。既然如此，台湾就没有一个合格的政治家了。那么由此判断，台湾这样走下去，只会是死路一条。统一之时，蔡省长一定是众叛亲离。她现在大概是为自己将来逃亡美国做经济上的准备吧。

　　台湾如此选择，后面没有前途。因为根据我对疫情传播这一年多来的观察和研究，台湾疫情必然爆发。没有全面饱和的检测，疫情必然爆发。疫情一爆发，死亡人数必然大幅上升。

　　对了，如果台湾疫情现在降下去了，并不是好事。因为那是检测不到位降下去的，降下去越多，后面一旦纸包不住火了，必呈燎原之势。到时死亡情况，必然比较恐怖的。如此，蔡省长的未来，那就是必然被台湾民众抛弃。

　　所以，大陆现在急于要做的一个工作，就是在台湾人经常上去的网站上宣传大陆抗疫工作，怎么做，怎么防，怎么封城，怎么做全面饱和检测（出现一两例病人了，即检测数百万人甚至上千万，一个不漏地检测，而且是全部免费），怎么隔离，怎么没有什么病人还一天打2000万剂疫苗，至今已经打了快10亿剂，而且是全部免费，出口国外近4亿剂。怎么尽全力救治所有的病人，西医和中医怎么救治，怎么不放弃任何一个病人，新冠病人怎么全部免费等等。只要客观介绍性的东西就行，不用吹，也不用夸谁。客观的东西，这时特别有生命

力。

　　这是收复台湾民心的最好的时候。天赐良机，希望大陆牢牢抓住这个大好机会。

　　台湾政府为了发岛难财不让进疫苗，和中国政府为了全国人民的健康不惜一切代价抢救病人，这两种选择，两种态度，就是最好的宣传，最好的统战机会。至于台湾疫苗市场什么时候开禁，那得看台湾金融炒家什么时候出完货。货出得差不多了，台湾疫苗市场必然放开。

　　三、美国比中国难受得多

　　去年，我判断美元超发，且几乎零利率，那么以美国为主的全球金融资本必然进入大宗商品市场，做期货可以使用零成本的资金，那他们必然加杠杆，资金必然朝里涌。因此，全球上游资源涨幅基本在一倍左右，有的更多。这个钱，首先被资源出口国挣去了，然后做对方向的全球金融资本挣去了。

　　资源涨上去后，以中国为代表的资源进口国成本必然上升。我给出的策略是，向下游转嫁成本，产品提价，或人民币升值。

　　如此，下游必然通胀。

　　中国以前的选择是，上游涨价，中国扛着。面向下游时，能不涨价尽量不涨价，人民币能贬值尽量贬值，这样就可以以低价保市场，保持甚至扩大中国产品的市场份额。再就是中国消化上游涨价压力，推动中国房地产蓄水池涨价，然后在美国货币超发的情况下，还保证了美国低通胀。

　　这是中国当老实人、自己一力承担所有上下游全部不利情况的政策选择。我的选择刚好相反，就是我去年所说的，中国没必要救美国，而且也没有实力救美国。

　　这样的结果，就是下游通胀，通胀被传导到下游，然后下游也难受。因此，整个通胀的链条，就全部被打通了。以前是上游被大炒，上游大涨，中游承压，利润受损失，下游不涨价甚至降价（人民币贬值），然后美国低通胀，也即通胀的链条并没有全部打通，在中间堵着。现在是上游被大炒，上游大涨，中游也承压，但中游向下游转嫁涨价的压力，保利润不受损，下游涨价+人民币升值，然后美国高通胀，也即通胀的链条被全部打通。

　　这种情况下，谁最难受，美国。它实际上是钱转了一圈，从美国穷人荷包里转到美国金融炒家荷包里，以及上游资源卖家荷包里的一个利益链条。

　　为什么美国难受？因为美国在这两年制造了全球最多的穷人。美国很多大城市，街上睡满了租不起房、住帐篷的人，然后有那么多的零元购，还有那么多的失业者，好些失业者并不想去工作，他们选择被政府救济。

　　美国要救济那么多失业者，政府就背上了沉重的包袱。因为美国国债量大。拜登前面推出1.9万亿美元，后面推出6万亿美元，如此，美国政府的债务会到什么地方去？今年美国政府和地方政府债务，应该会突破37万亿美元。我前面所说的40到45万亿美元，还是偏保守的。问题不在这里，而在于高通胀一来，美国政府手中的牌不多，不好打。

　　高通胀，美国穷人日子难过。生活成本抬高，生存压力加大。整个美国社会比较容易陷入动荡。

　　过去，美国政府只会加息，但现在不敢。因为美股从09年3月份起，牛12年多了。美股在高位。美国的养老金，还有散户这一两年得到的好些资金，都在股市里。美股如果完蛋，美国政府即使发钱，消费必然完蛋。美国消费一完蛋，美国经济必然衰退。所以，现在美国不敢加息，得强撑经济不衰退。就是美国政府和美联储的选择，就是选择经济而不选择压通胀，不选择美国底层老百姓。

　　况且加息也不一定能完全解决通胀问题。现在的通胀，部分原因是上游的炒作。加息可以提高上游资金炒作的成本，且加大企业财务成本，减少部分需求。但这个减少，是有限的。因为加息是在美国，中游企业相当部分在中国和东南亚，中国并没有加息，东南亚也没加息。因此加息会影响美国企业的财务费用，但并不会影响中国和东南亚国家企业的财务费用。因此它对上游原材料和燃料需求的影响，比较有限，对降通胀作用也有限，中国不跟美国一起加息，美国加息的作用就不大。还有，本次通胀，除了上游的原因，还在于生产和供应不足，流通不畅，产业链不完整畅通，也带来了通胀，这些原因导致的通胀，加息无效。

　　怎么讲呢？

　　全球疫情和封锁，导致不少地方工厂封闭，产能不足，产量不足。产能不足，需求仍存，加上上游涨价，于是通胀就不可避免。印度疫情严重，全球海员中，相当部分来自于印度，印度疫情一大爆发，大家都对印度海员持警惕态度，这也就导致全球海运紧张。中国为全球最大出口国，但从对方国家进口的东西远远小于出口，导致全球各地集装箱出得去，回不来，因此各大港口一箱难求，没办法运。中远海控今年的走势，它的业绩，说明了这个问题。产能不足，船运不足，集装箱有去难回，海运价格大涨。这些是供给端的问题，即使加息，也难解决这方面的问题。

　　因此，美国现在的必然手段，就是两个，强势美元，或者和中国谈判，降进口税率，以美元来抑制上游价格，进而缓解通胀。解除中国出口美国商品的25%的关税，美国国内部分物价必然下降。美元升值，人民币贬值，中国出口美国产品，自然降价。而且美元升值，全球大宗商品自然降价，通胀自然缓解。

　　中国现在也在通胀，但相对来说，中国要好受得多。这其中的关键，在于中国去年脱贫，解决了9900万底层民众的贫困问题。而且中国农村贫困人口，有自己的房子，有自己的菜地，有自己的农田完全可以解决口粮问题，因此，中国农村过去的贫困人口，生存没有问题。如果美国选择美元升值，那么中国所需要的上游资源不大幅涨

价，资源价格大涨对中国经济的压力，美国就帮中国解决了。这不是我们自己要解决，而是借美国之力，而美国只是因为他们要自救，他并不是为救中国。但客观上，美国解决自己的问题，就把中国的问题顺带着解决了，这个借力就借得很巧妙。如果美国加息，那就是他自寻短见。他爱寻短见，他寻去。他加息，中国还未必会跟呢。

　　所以，美国此时如加息，他们的经济就会很难受，企业财务费用大增；而且股市会陷入大动荡。因此，判断美国不会在此时加息。现在还早。美国不加息，上游就涨价，因此美国就采取变相的策略，保持相对强势美元，让资源价格降下来，这就帮中国解决问题了。然后中国输美产品降关税。

　　这两招会有什么效果？第一，中国中游企业利润会好转，利润率会提高。第二，美元强势+中国输美产品降关税，有利于中国产品出口美国；第三，美元强势，不利于美国国内产品出口。但在目前的情况下，美国只会两害相权取其轻，保住股市，保住利率，损害美国出口，只能这样选择。这就是内在逻辑。

　　中国该采取什么对策呢？从早期来说，中国该降息，存款利率和贷款利率一起降，这个我早就说了，只是他们没有采纳，但他们止住了加息的脚步。现在是美元要强势，美元一强势，上游自然就降价，那样的话，中国自然就不用加息了，因为上游降价了。央行如果现在降息，不伦不类。因此国内只能挺着，但同去年前年降息相比，中国债务在上升，且企业利润积累不够，特别是中游。如果早就降息，那中国太多的企业现在一定生龙活虎，要风得风，要雨得雨。

　　中期来说，就是保持货币政策相对稳定。美国明后年如加息，中国可以不跟。上游一旦因为美元强势而降价了，中国刚好可以利用那个机会理顺产业链

关系，加强中下游，加大国际出口，增强中国企业的实力。因为美元保持强势，不可能持久，背后的原因就在于美国要加大出口，要增强美国企业的竞争力。

　　美元若是保持弱势，中国可以推动人民币升值，升值+涨价，就是最好的政策选择。同时，无论美元是否升值，中国都可以大力推动人民币的国际结算，这个我已经说了几年了。因为美元是全球收割的，只要你持有大量的美元，美国就一定会想尽千方百计来收割你，既然如此，我们在后面的进出口环节，尽量不选择美元就成。而这个的前提，就是人民币进出口结算。人民币进出口结算越多，中国金融越安全。

　　当然，相对来说，美国金融资本会有个比较好的窗口期，他们可以进入中国来进行无风险套利，这导致中国实体经济贷款和美国金融资本进入中国套利的极大的不平等待遇，实际上是中国实体经济承担了天量的贷款利息，然后这巨额的资金流入银行，从银行进入其他金融机构。美元、日元、欧元进入中国，从银行或其他金融机构挣走了海量的无风险收益，前面我讲过，至少8个点的无风险收益。现在的人民币贬值，也有助于缓解这种套利。但总体来看，这种套利的进程，不会止歇，因为两边水库里的水位，天然存在较大的落差，这会导致资金像水流一样，自然流动。套利不可避免。我们后面再说。

　　四、市场

　　下周初，市场会继续反弹。估计周三前后是高点，然后会再度回踩。回踩完毕，调整也就结束了。这个调整结束之后，市场会再创新高的。

　　黄金现在在四浪C。资源股走弱是因为美元走强。黄金大五浪还没有开始。

　　有人问券商，券商股要看大周期，2005年到2007年，2013年到2015年，然后下一个大周期在什么时候到来？大家可以试着自己分析。我们可以关注近期是否有筑大底的K线组合。这个大底一旦筑成，至少要用三五个月。