金桥智库：中美将举行高层战略对话，半导体行业或率先受益！

　　今天受两则新闻的影响，A股迎来了难得的普涨局面，两市共有3800多只票上涨，创造了历史纪录，就连酿酒等抱团股都迎来了反弹。当然鲸落还是会持续下去，鲸落的效果还是会不断显现，那就是八二行情的切换，牛转乾坤。

　　第一个新闻是外交部发布的关于中美高层将举行战略对话的：外交部发言人赵立坚宣布，应美方邀请，中共中央政治局委员、中央外事工作委员会办公室主任杨洁篪、国务委员兼外长王毅将同美国国务卿布林肯、总统国家安全事务助理沙利文于3月18日在安克雷奇举行中美高层战略对话。

　　事实上这个消息昨晚美国媒体就已经透露出来了，说是中美要在阿拉斯加举行2+2高层战略对话。今天外交部发言人赵立坚的宣布验证了美媒的说法。安克雷奇是阿拉斯加最大的城市，选择在这个地方举行战略对话是一个好消息。

　　相信大家一定还记得四年前懂王第一次访问中国的时候，签订了两千多亿美元的大单，其中相当一大部分是关于中美在阿拉斯加开发油气资源合作的协议。由于进口美国石油天然气，符合中国能源进口多元化的需要，这个领域也是最具有合作潜力和空间的。

　　而这一次美国方面主动选择在阿斯拉加开展拜登政府上台以后的首轮高层战略对话，显然是阿拉斯加地方当局和美国石油利益集团施压的结果，有望将中美关系拉回正轨，这是一个不错的突破口。

　　还有一个新闻则是今天上午中国半导体行业协会发布的新闻：中美两国半导体行业协会经过多轮讨论磋商，今天宣布共同成立“中美半导体产业技术和贸易限制工作组”，将为中美两国半导体产业建立一个及时沟通的信息共享机制，交流有关出口管制、供应链安全、加密等技术和贸易限制等方面的政策。

　　两国协会希望通过工作组加强沟通交流，促进更深层次的相互理解和信任。工作组将遵循公平竞争、知识产权保护和全球贸易规则，通过对话与合作解决中美两国半导体产业的关切，为建立稳健、有弹性的全球半导体价值链共同做出努力。

　　工作组计划每年两次会议，分享两国在技术和贸易限制政策方面的最新进展。根据双方共同关注的领域，工作组将探讨出相应的对策建议，并确定需要进一步研究的内容。今年的工作组会议将在线上举行，今后视疫情缓解情况，将召开面对面会议。

　　根据磋商结果，双方协会将各自委派10家半导体会员公司参加工作组，各自分享相关信息并进行对话，双方协会将负责工作组的具体组织工作。

　　这个当然是一个重磅的利好消息，这个突发消息发布以后，立即受到各大媒体的转载，反应到股市上就是半导体板块的相关个股纷纷拉竿式上涨。

　　冰冻三尺，非一日之寒，中美关系经过特朗普四年的折腾，形同冰封。拜登政府上台以后，逐渐解封加归正常状态是必然的。

　　选择石油、天然气和半导体这两个突破口也是符合两国的期待的。石油和天然气这是美国方面的期待，因为美国现在已经成为了全球最大的石油天然气生产国，急需要开拓海外市场，而中国是全球最大的石油和天然气进口，阿拉斯加离中国又近，可谓是近水楼台先得月。

　　而中方期待的则是在半导体产业方面的协调，毕竟特朗普疯狂打压华为，已经让中国许多高科技企业利益严重受损，尤其是华为手机从世界第一掉出了世界前五，不得不割肉荣耀品牌。事实上也不符合美国企业的利益，如果中美之间停止在半导体领域合作，美国企业将损失超过1200亿美元！

　　这两个领域显然都是互利互惠的，比较容易打开缺口，砸破坚冰的。我们既不要对拜登政府抱有太高的幻想，比如指望他一上台就取消关税神马的，更不必自己吓唬自己，大喊狼来了，好像拜登就比特朗普厉害了无数倍一样的。

　　美国国力的衰退，不是某个总统就能改变的，这是大势，百年变局的核心就是中国替代美国成为全球领导者，这个大势不会因为两国领导人的更替而改变。

　　两会期间，碳中和概念（环保股、钢铁、节能减排等）炒作已近尾声，与抱团股的暴跌形成鲜明对比，当然许多炒作碳中和概念的资金可能就是从抱团股里面撤出来的资金。

　　今年以来，抱团股的雪崩就跟去年底的暴涨一样，这过山车玩得真是剌激。我们看今年跌幅榜前十五都是去年的抱团股。其中通策医疗以45.88%的跌幅居前，医美概念股爱美客以43.37%跌幅排名第二，去年涨了13倍的阳光电源则是以42.37%排名第三。排在第十五名的锦涛科技都是跌了37.76%。

　　当然也不要觉得抱团股腰斩了就可以去抄底，其实对于去年涨了好几倍、十几倍的抱团股来说，腰斩是远远不够的，大多数会打回原形，跌个70、80%都是有可能的，不要轻易去接飞刀，而且暴炒过的股票一两年内都很难再涨起来，每一次反弹都是逃命的机会。

　　特朗普这几年，中国在半导体领域被美国和西方卡了脖子，这很不好受。我在2018年贸易战将起的时候也写文章说了，中国要解决半导体的问题，收回台湾就可以了。而且收回台湾的好处，事实上远远不只上解决半导体产业被卡脖子那么简单，万事俱备只欠东风啊。去年美国大选两党恶斗，其实是我们解决台湾问题的最佳机会，可惜已经错过了。

　　那么中国在半导体领域是否会崛起像英特尔、台积电或三星电子那样伟大的世界级企业，答案当然是肯定的。华为的海思在芯片设计领域就达到了世界领先水平，其顶级芯片性能优越于高通的同类产品；而比亚迪的汽车芯片也在迅速崛起，未来也可能成为世界级的芯片巨头。

　　因为芯片这个产业更多的时候是由下游的需求拉动起来的，而不是芯片产业自身如何如何。像个人PC电脑的时代，造就了英特尔和AMD的辉煌，而在智能手机时代，塑造了高通、海思和三星电子的辉煌，未来的智能汽车时代，我们相信中国芯片企业肯定是大有作为的。用不了多久，我们就会拥有在半导体领域卡美国脖子的实力，比如比亚迪的汽车芯片就可以卡特斯拉的脖子。

　　而且，不只是智能汽车，还有包括机器人在内的人工智能、智能物联网、智能车联网、远程智能医疗、5G核心应用、智能穿戴设备、ARVR运用等等，这些产业要是发展起来，对于芯片的需要将是天文数字的。比如说智能汽车，可能需要四五百个芯片，而智能手机只需要几个芯片，智能汽车对芯片的需要量是智能手机的上百倍！

　　因此半导体行业是值得我们看好的，而在中美争夺半导体行业的竞争中，我们相信中国一定会取得胜利，因为半导体行业主要是靠需求拉动的，虽然科技含量高，但是如果没有市场，可能连一堆废铁都不如了。