安民：2020年是中美力量的一个分水岭

　　若干年后，当我们回望过去，就会发现2020年于中国的价值。我的结论就是，2020年将是中美力量的一个分水岭。在此之前，美国厉害，在此之后，中国不可阻挡，因为中国崛起不可阻挡。

　　我谈中国进入历史上又一个百年盛世的时间是2009年，博客上的老读者都很清楚，我博客中也有文章为证。2017年，我判断中国经济超过美国的时间，最早在2027年，最晚在2032年到2035年（一般很难拖到2035年）。现在大家应该可以看到很多谈中国经济超越美国经济规模时间的文章或讲话，一般人都将这个时间定在2027年。

　　今年新冠疫情爆发后，我将这个时间定格在最早2025年，晚2027年。基本可以下结论，2025年或2026年，中国经济规模超越美国。

　　下面我谈我自己的一些判断。

　　一、疫情对中美的深远影响

　　上周六下午1点，美国霍普金斯医学院网站上感染人数是14367459人，现在是下午2点，美国霍普金斯医学院网站上感染人数是15842789，7天增加了1475330人，平均每天增加210701人。上周算的平均数是超过18万。可见美国感染人数在加速。腾讯网上的数据，现在是16295458，上周六下午1点是14772535，7天增加了1522923人，平均每天新增217560人。今天是12月12日，本月结束还有19天，离美国总统交接的时间还有39天，正常情况下，美国还会增加感染人数大致是600万到800万，也即到时候美国感染人数将在2200万到2400万人。我们按2200万的低值预计。

　　现在疫苗开始在美国使用，我们按全部美国人接种疫苗来预计，按疫苗有效性95%预计，即使美国人在某一天全部接种疫苗，美国到时也会有1600万人要感染，加上前面的2200万，就是3800万。

　　再谈一个因素，即美国不可能做到同一天全部打疫苗，美国人打完全部疫苗，可能还要1年的时间。这一年中，那些没有打的人，将面临感染风险。因此，在上述基础上，加上500万人，应该没有大问题。也即考虑这一因素，到时就有4300万。

　　第四个因素，美国目前还有42%的人不想打疫苗，这些人中，会有相当比例的人会感染。不想打疫苗的有13440万人，我们在此基础上再加700万，相当于6.5%的人会感染，不会有大问题。故而美国到时感染的人数，应该会在5000万左右。

　　第五个因素，美国前期到现在已经感染了新冠但没有检测从而没有确诊的人，美国人自己预计是很高的，很早就判断美国感染人数突破2500万了，是当时确诊人数的10倍，我们不说10倍，也不说1倍，就算1000万，只有最终真实确诊人数的20%，这个数据并不高。因此，最终美国感染人数，应该不会低于6000万。

　　现在，美国新冠死亡人数是294874人，下周一二铁定突破30万，目前的死亡率是1.86%。我们按1.5%预计，美国新冠疫情最终会造成90万人死亡。激进点，说100万没有问题，保守点说70万没有问题。因此，美国新冠最终会导致70万到100万人美国人死亡。

　　所以，我对美国疫情的判断是，感染6000万人，死亡70万到100万，平均是85万。这个总体判断不会有大的问题。

　　为什么要一直纠缠着美国疫情不放，从今年3月底4月初开始，我先是每天，后是每周谈美国疫情，一直没有松过手，原因不在别的，就是要判断清楚，疫情对美国到底存在多大的影响，现在应该说可以看得很清楚了。

　　这个疫情，会导致美国将相当多的资源，集中在应对这个流行性疾病的解决上，这会导致美国社会的各种动荡，导致美国社会资源的不足，并突现出美国社会的种种矛盾。社会资源不足和生产不足，而全美人民需求得不到满足的矛盾，就是目前美国最基础的矛盾。比如目前美国大致有5000万人口感觉到饥饿，这样的事情，即使是在去年，如果有人在2019年说2020年美国将会有5000万人会陷入饥饿，我想大家一定会认为这人脑子有毛病是吧。但现在已经是既成事实了。而且即使于我自己，我2019年也没有想到这种局面。

　　再比如现在美国各地医疗资源面临枯竭，面临挤兑，想想年初全国公知对美国的疫情和医疗资源的判断，真的是天壤之别，恍若隔世对不？但现在，美国根本就不可能应收尽收，应治尽治，光是重病患者，就可以把美国医疗资源耗光。现在美国有太多的医院只治新冠，美国人患了其他的病，既找不到病床，也找不到医生和护士，这种状况，在武汉当初出现过对不对。但是武汉早已经恢复了

　　正常，可美国的未来只会比武汉当初要严重得多。美国最为艰难的时光，在明年三四月份一定会来到，一定是阻挡不住的对不对。

　　疫情让美国很多公司倒闭，很多商铺关张，很多人失业或薪水拿少了，很多人租不起房子因此在美国街头搭账篷，付不起各种账单，只能靠美国救济食品生活。但美国下一波救济，可能就没有了。这个时间，应该就在12月底前后。

　　因此，美国的经济问题，社会问题，就暴露出来了。

　　但因为有零元购和免费发放的食品，因此美国底层民众并没有大规模上街。但美国还是因为选举，因为政治事件导致美国的社会矛盾比较曲折地暴露出来了。

　　疫情让美国经济下滑，一批批企业倒闭，大批的人需要救济，救济企业和底层民众，让美国政府开支暴增，而政府收入是下滑的，救济感染者也需要大量医疗资源，也需要扩大政府开支，因此，美国政府只有急剧扩大债务规模，借钱度日。而美国政府没钱，只有让美联储开机印美元，市场天量供应美元，美元数量暴增，于是美元贬值进程就此开启。至今为止，美元从2008年开启的牛市，已经结束，正式进入美元熊市，美元熊市，天量美元供应，天量美元债务，未来只会让美元进入历史大动荡中，美元的类贵金属地位，全球储备货币的地位，从2020年开始，已经被动摇，它未来的崩溃，不可避免。而人民币全球化的趋势，因为中国进出口暴增，将成为一个强趋势，且窗口期已经开启，必将一直向前。

　　美元的天量印刷，让美股暂时渡过了危机时刻。但它并没有结束，而是将时间后延了。因为天量美元支撑了美股和美债，并且将全球资金引向大宗商品，于是我们看到在疫苗将被应用于社会之后，对全球经济复苏的判断，让全球大宗商品进入牛市，通胀将因此而被激发。铜从35347涨到了59256，热卷从2967涨到了4549，焦煤从1033.8涨到1627.1，铁矿石从565涨到了1050.6。等等。通胀在明年，将不可避免地到来，美国想以此来收割全世界，来填自己的窟窿。

　　但通胀到极限后，美联储未来就会不可避免地加息，而加息将挤破美股的大泡沫。这个泡沫的破灭，将压垮美国经济。总体而言，美股泡沫破灭，将来自于两个方向，只有这两个方向将导致美股泡沫破灭。一个是未来通胀起来后美联储被迫加息，二个是美国政治陷入大动荡，对立的双方拿起枪杆子保护各自的利益上街干仗。这两个方向，一个货币政策，一个政治对立到枪战，才有可能干掉美国的牛市。但到底后一个方向会不会来，暂时还不清楚，但说不定哪天就来了。这两个方向，我们一定要特别关注。

　　因此，疫情会耽搁美国两年时间。中国追上美国的时间，早在2025年，正常在2026年，晚应该不会晚于2027年。我个人倾向于早在2025年，晚不超过2026年。而且，中国现在计算GDP时，投资计算的是城镇固定资产投资，而没有计算农村投资。比如农民建房，修建个稳产高产农田，修个小水利，修个自来水，这都不算固定资产投资。

　　而且，美国未来还有加息、政治对立导致双方干大仗、股市大动荡、美元大贬值在等着呢，因此，未来美国社会、财政、经济、金融、政治、族群的大动荡不可避免，其间特别夹杂着族群矛盾，更深处是贫富分化所导致的阶级对立，这些都会导致美国社会比较容易进入长期的动荡之中。而引爆这些的，就是2020年新冠。

　　对疫情的处理和经济发展的结果，一定会让世界各国看清楚中美各自的未来发展方向。中国两个月控制住了疫情，四个月重启和恢复了经济，美国10个月感染1600万人，死亡30万，至今经济仍然没有恢复，处于关停和开启的不断摇摆之中。美国经济真正的恢复，正常应该到2022年，2022年美国经济才能恢复到2019年的水平。2021年，美国全国完成全面的疫苗接种，2022年经济恢复，恢复以后，后面就面临加息和股市动荡，因此美国未来的发展，一定是一条曲折之路，动荡现在并没有结束（当然，如果明年一二月份美国两党的支持者上街干仗的话，美国的经济动荡会提前到来）。这将导致世界对中美是另一种看法。所以，人们用钱来投票，用钱来说话。因此，今年，外国资本正在加速流入中国，未来的弱复苏，中国经济一样会得到全球资本的青睐。未来美股大动荡，动荡之后，全球资本一样会首选流入中国。至少在资本竞争的层面，中国已经胜出。

　　而一旦中国进入降息通道，中国经济必然远远甩开美国，步入独自复苏的进程。

　　所以，经济上，最终决定中国超过美国的时间是2025年到2026年的原因，就在于今年的疫情，以及中美两国不同的应对办法。这让中国争取到了两年的时间。这就是2020年于中国的价值。

　　2020年于中国的价值，还在于中美三个大战的数据。第一仗是贸易战，中美贸易战开打几年，现在结果应该已经分出了胜负。我们可以看看中国海关的数据：

　　中国进出口情况 全年出口 全年进口 顺差
　　2016年整体 2097444.42 1587480.84 509963.58
　　2020年前11月 2316651.3 1856729 459922.3

　　美国 全年出口 全年进口 顺差
　　2016年整体 385203.73 134410.61 250793.12
　　2020年前11月 405826.6 118462.4 287364.2

　　欧盟 全年出口 全年进口 顺差
　　2016年整体 338961.54 207934.98 131026.56
　　2020年前11月 350668.3 230608.1 120060.2

　　东盟 全年出口 全年进口 顺差
　　2016年整体 255571.52 196224.27 59347.25
　　2020年前11月 340622 268957.2 71664.8

　　从上表中可以看出，2020年前11个月，中国出口数据是23166.51亿美元，进口18567.29亿美元，顺差4599.22亿美元；2016年全年顺差要大一些，为5099.64亿美元，下降了500.42亿美元；但这是11个月和12个月比的结果，还差一个月呢。还有出口总量和进口总量，2016年全年出口总量为20974.44亿美元；比现在11个月的数据低2192.07亿美元，只相当于今年前10个月的数据；也即贸易战打了几年，中国出口能力更强了，比开战前至少强出20%;

　　再看美国的数据：2020年前11个月，中国出口美国数据是4058.27亿美元，进口1184.62亿美元，顺差2873.65亿美元；2016年全年顺差才2507.93亿美元，比现在的11个月的数据还低365.72亿美元；后面12月份面临圣诞节，那是个出口大月，因此今年全年对美出口顺差至少会有3100亿美元，至少多出600亿美元；也即贸易战打了这么些年，美国对中国输美产品加征了那么些关税，中国对美出口顺差还在扩大；而且出口总量和进口总量，2016年全年出口美国总量为3852.04亿美元；比现在11个月的数据4058.27少926.23亿美元；即贸易战打了几年，中国出口美国能力更强，不仅总量更多，顺差也更多；欧盟数据和东盟数据都在上面，不再分析；

　　进出口数据很说明问题，中国的竞争能力在此就凸显了出来；这个决定了未来各国的经济地位，在东盟和欧盟是竞争的结果，在美国是政治干扰下的结果。

　　再看看科技战。这是决定未来中美格局的根本。世界知识产权组织今年4月7日发表新闻公报称，2019年中国成为该组织《专利合作条约》（PCT）框架下国际专利申请量最多的国家。2019年全球各项知识产权数据再创新高，通过PCT途径提交的国际专利申请量达26.58万件，年增长率为5.2%。其中，中国2019年在该组织PCT框架下提交了58990件专利申请，超过美国提交的57840件，成为提交国际专利申请量最多的国家。这个数据表明，中国科技创新正在加速。

　　科技战打了几年，华为不得不将荣耀出售出去。中国科技似乎暂时遇到了困难，发展受阻，但在我看来，美国根本无法在科技上阻挡中国的崛起。原因很简单，中国举国体制一定会发挥作用。过去我们靠这个攻城拔寨，指哪儿打哪儿，未来一定也会如此。还有，过去中国人并没有意识到一些关键领域一定要掌握在自己手中，以市场换技术就是这方面的代表，电脑一哥也是这方面的代表，但科技战彻底打醒了中国。前面我给大家看到过芯片这些年来的数据，中国自产芯片，市场占有率提高了12个百分点，基本上每年一个多百分点，未来这个进程一定会加速。中国人搞进口替代搞了几十年，一直很有效，未来也会沿着这条道路前进，而且一定会干出很好的成绩，把我们的一些劣势领域一个一个地追平。

　　如果我们看好些公司的年报，应该会很清楚，比如研发投入，比如销售收入增速，比如毛利和净利润增速，比如进口替代进程等等，基本都在加速。

　　依靠进口替代，中国科技一定会扬眉吐气的。尽管美国等在世界上对中国进行技术封锁，但挡不住中国攻城拔寨的力量，因为中国每年有800多万的大学毕业生，他们百分之六七十是学理工科的。他们会创造出奇迹。很简单，有些关键领域的突破，只要有一个天才出现就可以了。而海量的理工科学生里面，一定会诞生出天才的。天才的比例哪怕是千万分之一，也一定会有人出现。

　　而且，今年中国科技发展收获挺多的。比如可上九天揽月，嫦娥五号月球土壤采样；比如可下五洋捉鳖，奋斗者号深潜10909米；再如量子计算机九章，求解5000万个样本的高斯玻色取样问题，九章只需200秒，目前世界最快的超级计算机“富岳”需6亿年。我国因此成为全球第二个实现“量子优越性”的国家，在此领域，中国至少跟美国在同一起跑线上。再比如，据中核集团12月4日消息，12月4日14时02分，新一代“人造太阳”装置——中国环流器二号M装置（HL-2M）在成都建成并实现首次放电，标志着中国自主掌握了大型先进托卡马克装置的设计、建造、运行技术，为我国核聚变堆的自主设计与建造打下坚实基础。这是核聚变的核心装置，而且核聚变能源为未来的核心能源，它可以将电的价格降到水的价格，应该是未来的各国竞争的核心领域。美国打压华为，因为华为在5G领域世界领先，现在中国在一个个领域开始追平或领先了。随着中国加大科技投入，随着中国工程师每年海量产生，未来30年，中国科技崛起之势不可阻挡。

　　然后中国在打牢自己的基础，不断加大中西部基建力度，包括未来新藏铁路、滇藏铁路的建设，雅鲁藏布江水电开发，红旗河修建等等，中国未来的发展格局和发展基础，只会进一步得到重塑，基础设施的强大，未来一定会在中外竞争中显现出中国的优势。再加上RCEP已经签了，中欧投资协定未来也将签署，因此，中国竞争的基础自然也就更加牢靠了。

　　1995年，美国GDP是7.64万亿美元，中国是7345.48亿美元，中国只有美国的9.61%;2019年，中国经济规模是美国的67.01%，2025年到2026年，中国经济规模将超过美国，这30年中发生的经济奇迹，往往会让很多国人难以相信，也难以自信的。

　　人的感觉会比实际要晚很多年，比如我进行数据分析，很早就判断美国在中美之争中将处于下风，但到现在为止，有太多的国人认为中国在与美国的竞争中，处于下风。芯片一战，会让很多国人认为中国不行。其实恰恰并不是如此，因为他们没有看到全局，也没有看到历史的趋势，他们把局部的问题当成全局的问题，这会让他们做出错误的判断。而我更看重全局和趋势。而且，我从2008年开始谈中美金融战，谈中美竞争必有一战，开始大家并不相信，包括中国政府，2008年到2009年，中国那么支持美国，不顾自身的经济安危救美国于水火，结果现实的发展恰恰证明我的判断是对的。中美的贸易战金融战发生在2017年到2020年，中美舆论战发生在2020年，未来几年还会有更大的舆论战。民主党上台，中国公知必然弹冠相庆，他们今年被干得快死过去了，但明年会死灰复燃，再次活过来。但是现实将会一再打他们的脸。中国的现实，在一点点地走向这个民族的辉煌，尽管艰难，但是无可阻挡。

　　如果我们想想从1995年到2025年中美的经济数据，就会明白历史的大势，民族的大势，民族的运程，这个不是一两个人能够挡住的。即使美国的两个政党，也是如此。只要我们别失去自信，我们就能崛起，回归中华民族历史上的自然位置，这是历史规律，是历史周期波动律决定的。

　　所以我才说，2020年是中美力量的一个分水岭，这个分水岭的作用，是让全世界把这个问题看得更加清楚，因此，它一定会影响到全球的经济力量和政治势力在中美两边下注。RCEP表明，经济上已经有14个国家选择下注中国，中欧投资协定如果签了，那就是欧盟26国在经济上下注中国。你的明白？

　　这就是大势，它一定先从经济开始。

　　同时，正因为这些年来，我的预判屡屡应验，因此我们经常可以看到，我的一些判断，最后经常会变成现实，或者变成国策。这说明中国高层有高人，他们很明白，很清醒，也很理性。中国的国运正是在这样一批高层智者的引领下，一点点地从蓝图变成现实。这就是现在的中国历史进程。

　　二、市场

　　本周市场选择调整，大小指数都在调整。主要原因，在于前高的压力。大盘现在仍然处于盘整带，处于3450到3200的箱体振荡之中。但对指数的拖累，主要在于中小盘股。中证1000，国证2000都走得比较弱。但大指数都走得比较强。巨潮中盘和巨潮小盘走势明显弱于大盘指数。因此，走势的分化在进一步加深。

　　无论上证50也好，还是中证100也好，甚至超大盘指数也好，它们突破前期大型三角形后，并没有运行到位，因此，调整以后，市场还会选择向上。这里的走势，应该是一个小型级别的abc。

　　未来的走势，选股将居于核心地位。以后如果有时间的话，我会把我初步研究的一些有意思的股票，把我研究的过程呈现出来，但需要说明白的是，那些标的，是我淘汰了的股票。以后它们当然也有可能涨得很好，但在初选阶段，我已经将它们淘汰掉了。我选择的股票，一定是从长远出发的。